证券监督机构 - 第1页 - 云鹰学习网(www.cplssw.com)

证券监督管理机构的监督管理的性质

该行为是以国家的行政权力来维护证券市场正常秩序，以保护投资者的利益，制裁违法行为。,国务院证券监督管理机构代国家行使行政管理权，同时具有行政机关所享有的行政执法权，可以依法管理，对违法行为进行行政处罚。,国务院证券监督管理的职权不是任意扩大的，其权力应是法律和国务院赋予的，不能超过法律和国务院所规定的职权违法行事。

监管上市公司及其有信息披露义务股东的证券市场行为。,监管证券期货经营机构、**投资基金管理公司、证券登记清算公司、期货清算机构、证券期货投资咨询机构；与中国人民银行共批基金托管机构的资格并监管其基金托管业务；制定上述机构高管人员任职资格的管理办法并组织实施；负责证券期货从业人员的资格管理。,会同有关部门审批律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格并监管其相关的业务活动。

证券市场的监管原则

由于投资者是拿出自己的收入购买证券,且大多数投资者缺乏证券投资的专业知识的技巧,只有在证券市场管理中采取相应措施,使投资者得到公平的对待,维护其合法权益,才能更有力地促使人们增加投资。,指证券交易市场上要维护交易双方的合法权益,杜绝欺诈、操纵市场、内幕交易、虚假陈述等行为,使证券交易在公正、公平的环境下进行。,指在加强政府、证券主管机构对证券市场监管的同时,也要加强从业者的自我约束、自我教育和自我管理。

金融衍生证券市场监管原则初探

所谓系统性，就是要求这三种监管方式共同协调地在衍生证券监管中发挥作用。,适当地组合运用这三种监管方式，能够形成一个有效的衍生证券市场监管体制。,巴塞尔委员会、国际证券监管组织联合会和三十国集团等国际性机构组织制定一系列标准和准则，以及各国签署监管备忘录、合作宣言、双边协议等，均是国际合作监管的重要方式。

证券市场监管的手段

行政手段是指通过制定计划、政策等对证券市场进行行政性干预。,这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。,这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至道到惩罚。

证券市场特殊目标监管的重要性

在证券市场上，由于资本被高度抽象化和虚拟化，资本交易变成了一种纯粹的金融交易，价格变化和交易速度极快，市场风险会很快殃及货币、外汇等其它金融市场，对社会经济发展造成巨大影响。,其次，证券市场存在着竞争和信息的不完全性。,虽然负外部性或不完全性在其他市场上也不同程度的存在，但是证券市场的负外部性和不完全性同其他市场相比不仅表现得更为强烈，影响更为严重，而且仅仅依靠市场本身也无法解决。

证券市场监管的意义和原则

证券市场监管的意义和原则, 证券市场监管的意义：是保障广大投资者权益的需要；是维护市场良好秩序的需要；是发展和完善证券市场体系的需要；准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。,证券市场监管的原则： 1、依法监管。,3、三公原则：公开、公平、公正。

加强证券市场监管的意义是什么

只有这样，才便于投资者充分了解证券发行人的资信、证券的价值和风险状况，从而使投资者能够比较正确地选择投资对象。,2.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要。,为保证证券发行和交易的顺利进行，一方面国家要通过立法手段，允许一些金融机构、中介机构和个人在国家政策法令许可的范围内买卖证券并取得合法收益;但另一方面，在现有的经济基础和条件下，市场也存在着蓄意欺诈、垄断行市、操纵交易和哄抬股价等多种弊端。

证券市场监管的内容是什么

我国《证券法》第一百一十三条规定：“证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。,未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。,”第一百一十五条规定：“证券交易所对证券交易实行实时监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告。

证券市场监管的重点内容信息披露

投资者只有取得有关发行人真实、完整、准确的信息，才能合理地作出投资决策。,证券投资是一个选择过程，如果公司资信良好、实力雄厚、管理甚佳、盈利丰厚、具有成长潜力，其发行的证券必为广大投资者所青睐。,这一要求是指信息披露义务人应当充分披露可能影响投资者投资判断的有关资料，不得有任何隐瞒或重大遗漏。

中国证券监管体制的变迁与改革

第一阶段(1992年5月以前)是我国证券监管体制的萌芽时期。,第三阶段(1997年底一至今)是初步建立全国集中统一的证券监管体系阶段。,1997年11月，中央工作会议决定撤消国务院证券委，其监管职能移交中国证监会。

中国证券监管亟待解决的几个问题

对于证券市场监管，确立一定的监管体制，通过立法、信息公开来实施监管，这在各国都是一样，但监管效果却各不相同，特别是在中国，以政策干预来进行证券监管，表现出头痛医头、方法单一、法规不健全、措施相互矛盾等方面的问题。,概括地说，市场失灵有三种情况：自然垄断的存在、外部效应(指未被市场交易包括在内的额外成本及收益)和信息不对称。,从上个世纪30年代一直到今天的历史充分证明了这一点。

我国证券市场监管基础建设研究

我国证券市场监管基础建设研究, 纵观世界，没有哪一个国家不对证券市场进行严密监管的。,深入分析，其根本原因就在于证券市场监管的基础建设方面存在严重缺陷。,一、法律法规与制度建设现代证券市场监管起始于20世纪30年代的大危机。

中国证券市场监管的现状及对策建议

由于证券市场运作机制复杂、资本虚拟性等原因,产生风险的可能性极大。,在现实经济中通常存在以下几个方面的市场失灵:自然垄断。,垄断者通过限制产量、抬高价格,使商品价格超过边际成本而获取超额利润,必然带来导致市场效率的丧失。

中国证券市场监管的历程、目标与建议

一、中国证券市场监管的发展历程在1992年以前，证券市场发展及其不成熟，主要市场集中在部分沿海区域，由深圳以及上海两地的地方政府负责管理证券市场。,1997年后，逐步建立了全国集中统一的证券监管体系。,二、中国证券市场监管改革的目标1.实现证券市场有效透明。

中国证券市场监管能力和监管效率分析

中国证券市场监管能力和监管效率分析, 经过10年多的发展，中国证券市场在推动国民经济发展和市场化改革中发挥了重要的作用。,与此同时，2001年下半年以“基金黑幕”事件为标志，国内出现了关于中国证券市场监管问题的大讨论，其核心是对市场监管和执法提出质疑，认为“股市变成了投机的天堂，很不规范，股市里做庄、炒作、操纵股价可以说登峰造极”;“中国的股市是个大赌场”。,这里的监管主体主要包括国家证券监管机关、证券交易所和证券业自律性机构等。

中国证券市场监管问题

国务院在总结区域性证券市场试点经验教训的基础上，决定成立国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会，负责对全国证券市场进行统一监管，同时开始在全国范围内进行股票发行和上市试点。,此时，证券市场监管是一种多部门监管组织系统，如图2，由国务院证券委统管全国证券市场有关事务。,证券委由人民银行、计委、体改委、财政部等16个国务院直属部委相关的副部长级官员组成，采取例会形式办公，是一个比较松散的机构，在其下面设立丁中国证券监督管理委员会作为具体执行机构，负责日常管理活动。

中国证券市场监管困境及解除

中国证券市场监管困境及解除, 一、引言本文同意国家理性的假定。,认为国家有自己的偏好和效用函数，在制度变迁过程中，国家直接介入制度创新的根本原因是寻求对自己更有力的外部规则，以实现效用最大化(张-杰，1998;周*安，2000)。,本文进一步假定，制度变迁过程中，国家的收益成本结构也在变化。

我国证券市场监管的现存问题

我国证券市场监管的现存问题, 以前，证券市场监管主要由中国人民银行主管，体改委、国家工商局等其他政府机构及上海、深圳两地地方政府参与管理的形式。,如“**创业”、“**科技”操纵股价行为在发生数年以后才被发现，而“琼民源”事件的查处过程竟长达两年。,另一方面，监管力量相对有限，调查费用不菲，一些市场欺诈行为未被处理，成为漏网之鱼，使违法者产生侥幸心理，铤而走险。

中国证券市场的适度监管

但是，我们也看到，中国证券市场存在种种令人堪忧的问题。,2002年前后，**高科、麦*特、郑*文、**股份、银广夏等“地雷”相继引爆，违规行为充斥市场，信息披露不真实普遍存在，上市公司治理结构不完善，券商挪用客户保证金，机构操纵市场，证券中介机构违背职业道德与上市公司共同作弊，严重侵害中小投资者的利益;证券监管力度不够，对违规行为的查处滞后而无力。,监管机构认识到：证券市场客观上是为国有企业的改革提供了舞台和空间，其在以往和以后都将发挥其应有的作用。

如何适度调节证券市场

据英国1986年金融服务法推算，守法成本至少达1亿英镑。,代表政府的监管者，作为经济人，他们也与监管对象一样同样具有自利性，行为都以自我利益最大化为依归。,这不仅在监管者的财力、人力和时间有限，而且在于监管对象对自己一直拥有信息优势。

我国证券市场监管的特殊性

证券市场与传统其他市场比起来，在市场失灵等诸方面，更加敏感，影响范围也相对更大，因此，世界上实行市场经济的许多国家和地区越来越多地采用凯*斯主义的干预模式来管理证券市场。,单从主体上来看，上市公司，中介机构，广大投资者以及监管机构，涉及社会方方面面。,无论是电视、广播、报纸，还是网络，证券始终是中心内容、焦点问题。

我国证券市场的监管现状

市场本身存在一个悖论：竞争是市场机制发挥作用的前提，但市场竞争往往导致积累和集中，形成垄断，从而抑制竞争，妨碍效率的提高。,外部性效应是指某些经济主体在其生产、消费过程中不以市场为媒介对其他经济主体产生的附加效应。,而泡沫经济一旦崩溃，就会出现证券市场价格暴跌，甚至诱发金融危机，对金融体系和整个国家经济造成显著的外部负面影响。

证监会法院与人大如何监管证券市场

证监会法院与人大如何监管证券市场, 最高法院先于去年9月宣布“暂不受理”证券民事索赔案，在1月15日改为暂只受理虚假陈述案时，又加入需经证监会认定的前置条件。,但问题是，由哪些机构介入?以何种形式介入?股票市场是一个大众市场，其正常运作不能、也不应该只靠政府行政部门(证监会)，而是需要这三大机构的全面配合、各负其责。,第三种方案是由证监会和法院同时从不同方面介入、综合并平衡各自的作用(“行政与司法配合”模式)。

证券监督管理机构及发行审核委员会在证券市场中应当承担的责任

在交易阶段,监管相关市场主体行为,查处违法违规行为,但不负责也不应调控宏观经济和市场行情。,总体来讲,证券监管的目的就在于:保护投资者,保证市场公正、有效和透明,减少系统性风险。,2、机构设置与监管体系目前,中国证监会下设会内部门和派出机构。

日本证券市场监管体系带来的启示

90年代初日本开始进行中央省厅改革，设立了金融厅，专司证券现货及衍生产品市场的监管。,金融厅下设总务企划、检查、监督3个局，此外还有3个独立性很高的合议制组织——证券交易监视委员会、正式会计师·监察审查会和审判官设置，这些机构共同对银行、证券、保险等行业行使管理和监督职能。,该委员会设委员长1名，委员2人,均由日本内阁总理大臣任命;下设事务局等部门，在日本关东、北海道等地设立11个分支机构。

对我国证券市场中的监管者进行监管

第一阶段：(1992年5月以前)：多头分散监管时期，以中国人民银行为主导，国家计委、财政部、体改委等多方参与格局。,1999年7月1日，《证券法》开始实施，这标志着我国集中统一的证券、期货两级监管体制基本建立。,二、我国现行证券监管体制概述 2005年10月修订的《证券法》确立了我国现行证券监管体制，其核心内容体现在三个方面： 1.实行证券与银行、保险、信托业分业管理。

增加证券监督机构执法权限

这种状况的出现，既有证券法规体系不够健全、现有稽查办案力量与市场规模持续扩大不相适应等原因，也有稽查权限和手段不能适应案件查处工作需要的因素。,这些执法权限和手段的欠缺，使得证券监管机构调查取证十分困难。,或者即便查清了违规事实，由于无权及时冻结资金账户和股票账户，导致出现相关资金和股票被转移后无法执行的尴尬局面。

证券市场政府监管机构的模式

此外，国家设立专门、统一的政府监管机构，方便了对外交流和国际合作。,这种监管模式在实际执行中也存在一些弊端：(1)证券法规的制定者和监管者超脱于市场，从而使得市场监管可能脱离实际，造成监管效率下降。,爱尔兰、挪威、瑞典以及原英联邦国家受这种模式影响较大。

金融衍生证券市场监管原则

所谓系统性，就是要求这三种监管方式共同协调地在衍生证券监管中发挥作用。,适当地组合运用这三种监管方式，能够形成一个有效的衍生证券市场监管体制。,巴塞尔委员会、国际证券监管组织联合会和三十国集团等国际性机构组织制定一系列标准和准则，以及各国签署监管备忘录、合作宣言、双边协议等，均是国际合作监管的重要方式。